自去年9月銀保監會(huì )選擇“四地四機構”正式啟動(dòng)養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)以來(lái)，總體運行平穩，市場(chǎng)反應積極。為進(jìn)一步推動(dòng)完善試點(diǎn)，銀保監會(huì )近日發(fā)布《關(guān)于擴大養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）。

　　《通知》規定，自2022年3月1日起，養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由“四地四機構”擴展為“十地十機構”。試點(diǎn)地區擴大至北京、沈陽(yáng)、長(cháng)春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。試點(diǎn)機構擴大至工銀理財有限責任公司、建信理財有限責任公司、交銀理財有限責任公司、中銀理財有限責任公司、農銀理財有限責任公司、中郵理財有限責任公司、光大理財有限責任公司、招銀理財有限責任公司、興銀理財有限責任公司和信銀理財有限責任公司十家理財公司。

　　銀行理財子公司參與養老理財具有先天的優(yōu)勢。招聯(lián)金融首席研究員董希淼接受經(jīng)濟日報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，首先，銀行有遍布全國的分支機構和成熟的理財顧問(wèn)隊伍，能夠極大拓寬養老理財產(chǎn)品的覆蓋面。其次，銀行理財子公司往往具備宏觀(guān)經(jīng)濟研判與大類(lèi)資產(chǎn)配置能力，在債券和非標投資上積累了長(cháng)期經(jīng)驗，具備較強的風(fēng)控能力，以及甄選與整合各方機構資源的能力。

　　目前，我國養老服務(wù)供給與需求矛盾較為突出。第七次全國人口普查結果顯示，我國60歲及以上人口為26402萬(wàn)人，占18.70%，其中65歲及以上人口數量為19064萬(wàn)人，占13.5%，正在步入深度老齡化社會(huì )。但我國社會(huì )保障體系不夠完善，大量養老服務(wù)需求得不到有效滿(mǎn)足。

　　近年來(lái)，金融業(yè)服務(wù)好第一支柱基本養老金、第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金的同時(shí)，積極參與養老金第三支柱建設并提供金融產(chǎn)品服務(wù)。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，在《通知》的引導下，銀行理財子公司將細分行業(yè)推出相應的養老理財產(chǎn)品。與此同時(shí)，對銀行理財子公司而言，養老市場(chǎng)的巨大需求，也將為其帶來(lái)長(cháng)期穩定的資金和客戶(hù)。

　　在業(yè)內專(zhuān)家看來(lái)，試點(diǎn)發(fā)行養老理財產(chǎn)品，不僅能夠健全我國養老第三支柱，還能完善養老保障體系。從“四地四機構”擴大到“十地十機構”，有助于從整體上逐步緩解日益增長(cháng)的養老壓力，其發(fā)揮的示范和帶動(dòng)作用有以下兩方面：一是增加養老理財產(chǎn)品供給主體。包括貝萊德建信在內，包括6家大型銀行、4家股份制銀行理財工資在內，形成“10+1”試點(diǎn)公司格局，產(chǎn)品試點(diǎn)額度達2700億元以上，大大提高了養老理財產(chǎn)品供給數量和能力。二是擴大試點(diǎn)地區范圍。試點(diǎn)地區擴大到10個(gè)城市，而且10家試點(diǎn)理財公司可自主選擇一個(gè)或多個(gè)試點(diǎn)地區銷(xiāo)售養老理財產(chǎn)品，突破了此前對理財公司劃定一至兩個(gè)試點(diǎn)城市的限制，有助于滿(mǎn)足更多老百姓對養老理財產(chǎn)品的需求。

　　董希淼建議，進(jìn)一步豐富養老金融產(chǎn)品供給，與養老理財產(chǎn)品形成補充。在此基礎上，商業(yè)銀行應著(zhù)眼于養老市場(chǎng)長(cháng)遠發(fā)展，構建更為完善的養老金融體系，抓住資管、存款、托管等直接業(yè)務(wù)機會(huì )，挖掘賬戶(hù)、發(fā)卡、結算等間接業(yè)務(wù)潛能。財政及金融管理部門(mén)應在財政稅收、產(chǎn)品準入等方面采取更多的支持政策，可將養老理財、養老保險、養老基金等納入稅收遞延賬戶(hù)并降低整體稅率；如果推出養老儲蓄，建議在利息稅征收上實(shí)行不同的政策，以此鼓勵更多的人通過(guò)選擇養老金融產(chǎn)品來(lái)更好地滿(mǎn)足養老需求。

　　另外，金融監管部門(mén)應及時(shí)總結養老理財產(chǎn)品試點(diǎn)經(jīng)驗，適時(shí)推廣到更多的地區和理財公司，充分發(fā)揮養老理財產(chǎn)品在滿(mǎn)足公眾養老需求方面的積極作用。董希淼建議，加強頂層設計，從國家層面對養老金融發(fā)展制定長(cháng)期規劃，完善相關(guān)制度安排，明確專(zhuān)屬理財、保險、基金、信托等養老金融產(chǎn)品定位，鼓勵各類(lèi)金融機構推出適老性金融產(chǎn)品，有效支撐第三支柱養老保障作用的發(fā)揮，成為社會(huì )保障體系的有益補充。（王寶會(huì )）