證券時報記者 毛可馨

　　如果現(xiàn)在問一聲中國的“鋰都”在哪兒，可能會有七八個城市按下?lián)尨疰I。

　　正如傳統(tǒng)能源曾造就了一批煤炭城市、石油城市，如今新能源產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展也在重塑地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。“家里有礦”的城市一呼百應(yīng)，綠電富集的城市也逐漸成為新星。如果非常幸運地招引到龍頭入駐，一眾供應(yīng)商都會紛至沓來。要么靠近資源、要么靠近市場，嗅覺靈敏的鋰電制造業(yè)正在進行一次新的產(chǎn)業(yè)遷移。

　　各地在競賽機制下一擁而上，是否會重蹈“造車熱”的覆轍？下游市場的成熟度相比往年已經(jīng)發(fā)生質(zhì)變，但中游材料產(chǎn)能過剩的風(fēng)險也近在眼前。地方政府需要看得準、下手快，才能在日新月異的技術(shù)變化中押中寶貝。

　　招商利器“鋰”和“電”

　　家底殷實，招商自然底氣十足，這尤其體現(xiàn)在鋰資源上。

　　國內(nèi)鋰資源主要集中在青海、四川、江西等地。其中青海以鹽湖為主，儲量和產(chǎn)量均居前列，但位置相對偏遠，工業(yè)基礎(chǔ)薄弱。四川和江西均以礦石為主，論儲量，四川已探明的鋰礦資源占全國的57%，居全國之首；論開采程度，江西2021年鋰產(chǎn)量是5.4萬噸LCE(碳酸鋰當量) ，相比四川的1.4萬噸LCE更勝一籌。

　　手握全球最大的鋰云母礦，江西宜春在近兩年相繼引入寧德時代、國軒高科、比亞迪等巨頭。據(jù)宜春日報，談下比亞迪285億元的鋰電項目投資，當?shù)卣畠H用了64天。目前宜春鋰電產(chǎn)業(yè)鏈擁有規(guī)模以上企業(yè)100家，總投資額超過1200億元。四川遂寧毗鄰馬爾康等重要礦區(qū)，承接了川西的鋰礦加工產(chǎn)業(yè)，有龍頭公司天齊鋰業(yè)坐鎮(zhèn)，全市60余個鋰電項目總投資額600億元以上。

　　這類城市虹吸了大量優(yōu)質(zhì)招商標的，讓同省份的其他地市頗為羨慕。在毗鄰宜春的某市，一位政府招商人士告訴證券時報記者，沒辦法和宜春比礦產(chǎn)，寧德時代這些巨頭落戶宜春之后，基本不會考慮在同省內(nèi)其他城市布局了，“我們市長還讓自然資源局局長再去勘探一下，看看和宜春接壤的地方還有沒有礦。”

　　沒有鋰礦的城市怎么辦？充足的綠電也是富有吸引力的招商資源。一方面，便宜的電價意味著更低的生產(chǎn)成本；另一方面，綠電能夠打開出口銷路，滿足歐洲等地對碳排放的溯源要求。

　　憑借綠電等優(yōu)勢，四川宜賓的特產(chǎn)不再只有白酒五糧液，還有寧德時代的全球首座電池零碳工廠。據(jù)寧德時代介紹，這座工廠80%以上能源來自于可再生能源水電，每年可減少40萬噸碳排放。

　　四川還有不少“小而美”的地方打出綠電招牌，招引產(chǎn)業(yè)鏈上的“電老虎”環(huán)節(jié)。雅安市天全縣依托100萬千瓦的水電資源，規(guī)劃負極材料產(chǎn)能40萬噸，號稱全國以縣級為單位最大的負極生產(chǎn)基地。

　　負極材料上游工序石墨化耗電量巨大，單噸耗電量達1.4~1.6萬度電，電費成本占比超六成。一位石墨化廠商人士告訴證券時報記者，四川工業(yè)用電價格基本在0.3~0.4元/度電，相比東部城市便宜一半，“如果沒有便宜的電價，我們這個生意基本沒什么可做的。”

　　即便沒有四川的天賦異稟，一些城市還是依靠后天努力創(chuàng)造出了綠電資源。例如山東濟寧，傳統(tǒng)煤業(yè)留下大面積的采煤塌陷區(qū)，當?shù)匾浴皾O光互補”模式加以治理，將塌陷區(qū)改造為魚塘，上面鋪設(shè)光伏板發(fā)電。

　　寧德時代今年7月與山東省政府簽約，在濟寧投資140億元建設(shè)電池項目。一位濟寧地區(qū)政府招商人士告訴證券時報記者，濟寧統(tǒng)籌了全市的光伏建設(shè)項目，將來滿足生產(chǎn)外的多余電量還能并網(wǎng)，這是招引寧德時代的重要資源之一。此外，濟寧轄內(nèi)的京杭大運河還可以服務(wù)于寧德時代的電動船舶試點項目。

　　產(chǎn)業(yè)扎堆稀釋資源優(yōu)勢

　　在市場發(fā)育不完善時貼緊市場，在生產(chǎn)資源緊缺時奔向資源。制造業(yè)的內(nèi)生規(guī)律主導(dǎo)了鋰電產(chǎn)業(yè)近些年的兩次遷移。

　　十年前，中國鋰電產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)集中在河南、天津等地，借助軍轉(zhuǎn)民的電池技術(shù)，以中創(chuàng)新航、天津力神為代表的一批企業(yè)占據(jù)行業(yè)潮頭。但多數(shù)企業(yè)在配套數(shù)量的競爭中逐漸衰落，中創(chuàng)新航則在2015年將總部遷往區(qū)位優(yōu)勢更突出的江蘇常州，輻射長三角的諸多整車廠。

　　此外，廣東省也聚集了大量消費電池企業(yè)，如比亞迪、欣旺達以及寧德時代的前身東莞新能源(ATL)，隨新能源車市場崛起而轉(zhuǎn)向動力電池領(lǐng)域。但受限于土地和用工成本等因素，廣東省的競爭力也有所減弱，不少企業(yè)將制造基地向外遷移。

　　現(xiàn)在的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)不必過于擔心下游市場，生產(chǎn)要素才是頭等大事。眼下新一輪招商熱潮明顯圍繞資源展開。中國科學(xué)院院士歐陽明高也由此判斷，國內(nèi)動力電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的趨勢一定是向西部轉(zhuǎn)移，特別是四川。

　　然而，資源導(dǎo)向的另一面是，資源總是有限的，產(chǎn)業(yè)鏈扎堆容易很快稀釋掉這種優(yōu)勢。

　　“宜春優(yōu)質(zhì)的鋰礦都已經(jīng)名花有主了，基本分配給了國資企業(yè)或者頭部企業(yè)。未探明的儲量還有空間，探礦公司都在加班加點趕進度，但有些礦區(qū)覆蓋村莊，或者在生態(tài)紅線范圍內(nèi)，因此勘探和開采需要很長時間。另外，碳酸鋰冶煉需要化工用地的批條，現(xiàn)在當?shù)匾苍谑站o，除非大企業(yè)，很難拿到新指標。”一位熟悉宜春鋰礦的人士告訴證券時報記者。

　　四川能耗指標的審查也日漸嚴格，負極石墨化環(huán)節(jié)對此尤為敏感。鑫欏資訊分析師程玲對證券時報記者表示，去年內(nèi)蒙古限電曾導(dǎo)致許多石墨化企業(yè)轉(zhuǎn)移到四川，但四川能耗指標也卡住了，大家又開始向云南、貴州等地轉(zhuǎn)移，產(chǎn)業(yè)一旦過于集中就不免受到阻礙。

　　今年夏季川渝地區(qū)大規(guī)模限電，又給當?shù)仉娏Y源優(yōu)勢蒙上一層不確定性。“實際上前兩年就有用電緊張的苗頭，一到夏天工業(yè)供電就不穩(wěn)定，只是今年影響規(guī)模大才顯露出來。一旦限電就直接威脅到我們生存，因為窯爐停機一次需要長時間產(chǎn)能爬坡，損失很大。”一位在四川設(shè)廠的負極廠商負責人告訴證券時報記者，下一步公司可能考慮去新疆建廠。

　　圍繞在產(chǎn)業(yè)龍頭身邊

　　除了向富集資源處“扎堆”，另一個明顯趨勢是跟隨大客戶腳步。正因如此，在地方政府的招商列表中，“鏈主”企業(yè)排在絕對優(yōu)先級，難度系數(shù)相應(yīng)也是最高。

　　“我們談下寧德時代用了一年多時間，中間因為疫情耽誤很久。后面簽約細節(jié)基本都談好了，寧德時代先官宣了和洛陽的簽約消息，當時我們領(lǐng)導(dǎo)心里都冰涼冰涼的，擔心簽不下來。”上述濟寧地區(qū)政府招商人士表示。

　　如果沒有稀缺資源，僅靠零地價和設(shè)備補貼遠不足以讓龍頭駐足。河南焦作政府人士對證券時報記者表示，焦作很早就開始聯(lián)系比亞迪和寧德時代，但前者沒有談下來，后者根本就“沒有聯(lián)系到人”。

　　因此，當?shù)卣猩滩呗詮摹罢墟溨鳌鞭D(zhuǎn)變?yōu)椤把a鏈條”。在多氟多、龍佰集團等公司的基礎(chǔ)上，焦作生產(chǎn)的電池材料已經(jīng)能夠覆蓋正極、負極和電解液三大主材，唯一的空白是隔膜，這也成為接下來的招商重點。“我們希望發(fā)揮大化工的優(yōu)勢，給頭部企業(yè)做好配套。”當?shù)卣耸糠Q。

　　而一旦龍頭入駐，招商工作就容易很多。上述濟寧地區(qū)政府招商人士對此有切身感受：“在簽下寧德時代之前，都是我們?nèi)フ夜?yīng)商；簽約完成后，供應(yīng)商都主動跑來找我們。寧德時代落地后一到兩年是招商的黃金時期，所以我們主要工作精力都會放在這一塊。”

　　對于招引供應(yīng)商的標準，上述濟寧地區(qū)政府招商人士表示，最好是寧德時代的一級供應(yīng)商，不然落地后供應(yīng)不進去就比較麻煩，至于具體生產(chǎn)什么材料并不重要，重要的是用地少、附加值高。

　　具體承接落地工作的是濟寧市兗州區(qū)，區(qū)委書記王慶在專項會議上發(fā)言懇切：全區(qū)各級要把寧德時代項目作為“一號工程”，舉全區(qū)之力做好服務(wù)保障工作。真正做到 “一切圍繞項目轉(zhuǎn)、一切盯著項目干”。

　　不過，并非所有供應(yīng)商都愿意跟著龍頭到處跑。一家電池零配件公司供應(yīng)商負責人告訴證券時報記者，寧德時代邀請公司一同去宜賓建廠，公司幾乎不用拿錢去，當?shù)卣獾貎r，一期廠房補貼幾乎能覆蓋建設(shè)成本，但公司最終選擇放棄這一機會。

　　“投資建廠對資金和人手的要求很高，去了也只是擁有配套機會，并不能保障訂單。宜賓鋰電產(chǎn)業(yè)剛剛發(fā)展起來，過去的企業(yè)基本倚重寧德時代一家大客戶，現(xiàn)在寧德時代穩(wěn)坐第一，但將來也有訂單下滑的風(fēng)險。我們更傾向于把雞蛋放在幾個籃子里，把產(chǎn)能盡可能輻射到更多客戶。”上述電池零配件公司負責人稱。

　　鋰電招商會不會“翻車”？

　　眼下的鋰電招商熱潮讓人不禁想起前些年的造車熱。

　　新能源汽車起步時期享受較高補貼，市場上如雨后春筍般涌現(xiàn)數(shù)十家“造車新勢力”，地方政府也一擁而上、一擲千金，不少車企背后都有地方國資的身影。現(xiàn)如今有合肥“風(fēng)投”蔚來、上海“牽手”特斯拉這樣的成功案例，但光芒背后是競爭出局的一地雞毛。

　　就連現(xiàn)在風(fēng)頭正盛的宜賓，也曾經(jīng)在造車項目上“翻車”。

　　2017年，宜賓國資委旗下的宜賓汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資有限責任公司(50.5%)和五糧液集團旗下的子公司普什集團(0.5%)宣布，雙方共同購買奇瑞汽車旗下凱翼汽車51%股權(quán)。不過，凱翼汽車始終沒有打開銷量，在當下新能源車的狂歡中顯得默默無聞。

　　現(xiàn)在，政策限制已經(jīng)為新能源車產(chǎn)能擴張戴上“緊箍”。整車企業(yè)在現(xiàn)有基地達到合理規(guī)模之前，不能再新增產(chǎn)能布點。國家發(fā)改委副主任林念修曾公開表示，鼓勵重點企業(yè)在全國要統(tǒng)籌布局，不能遍地開花。

　　正因如此，上一輪投資中留下來的生產(chǎn)資質(zhì)也暫時沒有用武之地。上述江西省某市級政府招商人士表示，當?shù)赜幸惶幘邆湫履茉窜図椖康却亟M，已經(jīng)和多家車企談過合作，但有意向的車企受限于上述擴產(chǎn)規(guī)定而不能接盤。

　　從發(fā)展階段來看，這輪鋰電招商與早期造車熱已經(jīng)不可同日而語。在多位招商人士看來，新能源車前期依賴政府補貼，但現(xiàn)在已經(jīng)步入靠市場驅(qū)動的階段。并且產(chǎn)業(yè)鏈也經(jīng)歷過一輪洗牌，留下了的企業(yè)質(zhì)量更高，頭部企業(yè)也較為集中。因此鋰電產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在屬于風(fēng)險較低而收益巨大的成熟產(chǎn)業(yè)。

　　但當產(chǎn)業(yè)逐漸步入成熟期，同時也意味著賽道愈發(fā)擁擠，紅利慢慢退去。尤其在中游環(huán)節(jié)，目前廠商公開的電池材料擴產(chǎn)規(guī)劃已經(jīng)遠遠超出市場需求，磷酸鐵鋰、電解液等材料的供過于求近在眼前。證券時報記者了解到，某省份今年上半年已經(jīng)在內(nèi)部發(fā)函提醒，請各地對鋰電項目落地保持謹慎態(tài)度。

　　對于將來鋰電領(lǐng)域產(chǎn)能過剩的風(fēng)險，大多數(shù)受訪的政府人士都有所覺察，但也紛紛表示現(xiàn)在市場空間還很大，所以更需要搶時間抓機會。

　　市場失靈就在于這種個體理性匯集成的集體非理性。上述電池零部件廠商負責人表示，現(xiàn)在有很多外行想要跨界進來，轉(zhuǎn)型中往往不惜代價，如果背后有地方政府參與，可能會加劇跨界行為。跨界者躋身現(xiàn)有客戶通常需要做出讓步，比如降價，這就會破壞賽道里的規(guī)則。

　　“最大的受益者還是地方政府和大客戶。”上述電池零部件廠商負責人表示，招更多的企業(yè)過來，大客戶樂見其成，因為議價權(quán)提高了，供貨風(fēng)險降低了；地方政府廣泛投資，東方不亮西方亮。但這些企業(yè)就慘了，最后一定會有幾家死掉。

　　地方政府的招商偏好還會間接加劇上下游供需錯配。安泰科首席專家徐愛東在近期一場論壇上表示，去年國內(nèi)鋰鹽、正極材料、動力電池、電動汽車的產(chǎn)量增速分別是60%、97%、163%、160%，越往下游越快，“我們梳理了青海和宜春等地的規(guī)劃，發(fā)現(xiàn)從電池材料開始都被視為高端制造業(yè)，是各個地方招商引資的香餑餑，且建設(shè)周期更快，上下游增速不匹配導(dǎo)致鋰價快速上漲。”

　　為了規(guī)避自身風(fēng)險，地方政府通常會和企業(yè)簽署對賭協(xié)議，讓“羊毛出在羊身上”。綜合多地政府人士經(jīng)驗，招商優(yōu)惠政策基本一事一議，根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期和企業(yè)情況，測算將來的稅收貢獻，反過來制定補貼或稅收返還政策，也會對企業(yè)建廠速度、投產(chǎn)時間提出要求，避免企業(yè)囤地行為。如果企業(yè)某年稅收不達標，可能無法解鎖下一階段的優(yōu)惠政策。

　　同時，技術(shù)路線和市場趨勢快速變換，產(chǎn)業(yè)變革潛藏新的機會。“跟在別人身后跑是不行的，我們更喜歡找一些新技術(shù)方向，比如固態(tài)電池、釩電池都有在看。但新技術(shù)也意味著更大的風(fēng)險，地方不一定能夠承受。這就像押寶一樣，一旦沒有壓好，就會前功盡棄。”上述江西省某市級政府招商人士稱。