近日，中國銀保監會(huì )發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展養老保險公司商業(yè)養老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知》，決定自2023年1月1日起開(kāi)展養老保險公司商業(yè)養老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。

　　本次試點(diǎn)將在北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陜西省10個(gè)省份開(kāi)展。參與試點(diǎn)養老保險公司為：中國人民養老保險有限責任公司、中國人壽養老保險股份有限公司、太平養老保險股份有限公司、國民養老保險股份有限公司。

　　與個(gè)人養老金有區別

　　近年來(lái)，我國居民的養老保障覆蓋面持續增加。截至2021年末，我國第一支柱基本養老保險覆蓋人口10.29億人，基金結余6.4萬(wàn)億元。第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金覆蓋職工超過(guò)7000萬(wàn)人，積累基金4.4萬(wàn)億元。第三支柱方面，目前真正具有養老屬性的保險產(chǎn)品快速增加，為人民群眾積累了規模超過(guò)5萬(wàn)億元的養老責任準備金。專(zhuān)屬商業(yè)養老保險試點(diǎn)一年來(lái)，投保人數超過(guò)25萬(wàn)，其中包括4.7萬(wàn)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)勞動(dòng)者和各類(lèi)靈活就業(yè)人員。養老理財已發(fā)行49只產(chǎn)品，規模合計1000億元。

　　11月25日，人力資源和社會(huì )保障部宣布，個(gè)人養老金制度在北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)先行城市或地區啟動(dòng)實(shí)施。首批個(gè)人養老金保險產(chǎn)品名單共有6家公司的7款產(chǎn)品入選，均為專(zhuān)屬商業(yè)養老保險產(chǎn)品。

　　銀保監會(huì )相關(guān)部門(mén)負責人表示，商業(yè)養老金定位于面向廣大人民群眾的普惠性、創(chuàng )新性個(gè)人商業(yè)養老金融業(yè)務(wù)，是第三支柱養老保險的組成部分，對個(gè)人養老金制度發(fā)展具有支持和補充的作用。

　　兩者主要區別在于：第一，個(gè)人養老金是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運營(yíng)，實(shí)現養老保險補充功能的養老保險制度。商業(yè)養老金是個(gè)人自愿參與，市場(chǎng)化、法治化運作的養老金融業(yè)務(wù)，由養老保險公司提供包括賬戶(hù)管理、規劃顧問(wèn)、產(chǎn)品購買(mǎi)、長(cháng)期領(lǐng)取等一站式服務(wù)。

　　第二，國家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個(gè)人養老金制度并依規領(lǐng)取個(gè)人養老金。個(gè)人參與商業(yè)養老金業(yè)務(wù)，不享受相關(guān)個(gè)人所得稅稅收優(yōu)惠政策。

　　第三，在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動(dòng)者，可以參加個(gè)人養老金制度。年滿(mǎn)18周歲的個(gè)人可與養老保險公司簽訂商業(yè)養老金業(yè)務(wù)相關(guān)合同，通過(guò)商業(yè)養老金賬戶(hù)長(cháng)期積累養老金。

　　第四，個(gè)人養老金資金賬戶(hù)用于購買(mǎi)符合規定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養老保險、公募基金等金融產(chǎn)品。商業(yè)養老金客戶(hù)可選擇購買(mǎi)養老保險公司提供的多種商業(yè)養老金產(chǎn)品。

　　截至目前，銀保監會(huì )已經(jīng)先后啟動(dòng)了專(zhuān)屬商業(yè)養老保險、養老理財產(chǎn)品、特定養老儲蓄等試點(diǎn)，取得積極成效。在日前舉行的金融街論壇上，銀保監會(huì )主席郭樹(shù)清表示，規范發(fā)展第三支柱養老保險，最要緊的是鼓勵金融機構開(kāi)發(fā)名實(shí)相符、運作安全的商業(yè)養老金融產(chǎn)品。通過(guò)優(yōu)化大類(lèi)資產(chǎn)配置，設立收益平滑基金和風(fēng)險準備基金，為不同風(fēng)險偏好和承受能力的群體提供相匹配的養老金融產(chǎn)品。三個(gè)支柱所積累的養老保險資金，都應堅持“長(cháng)期投資長(cháng)期收益、價(jià)值投資創(chuàng )造價(jià)值、審慎投資合理回報”理念，將一定比例投入社會(huì )領(lǐng)域的事業(yè)和產(chǎn)業(yè)，發(fā)揮出強大的“動(dòng)車(chē)組”作用。

　　商業(yè)養老金有何特點(diǎn)

　　商業(yè)養老金是養老保險公司經(jīng)營(yíng)的新型商業(yè)養老保險業(yè)務(wù)，主要依托保險經(jīng)營(yíng)規則創(chuàng )新產(chǎn)品和服務(wù)，向客戶(hù)提供養老賬戶(hù)管理、養老規劃、資金管理、風(fēng)險管理等服務(wù)。

　　據銀保監會(huì )相關(guān)部門(mén)負責人介紹，商業(yè)養老金業(yè)務(wù)主要具有以下特點(diǎn)：一是賬戶(hù)與產(chǎn)品相結合。為個(gè)人建立信息管理賬戶(hù)，提供不同期限、風(fēng)險、流動(dòng)性等特征的商業(yè)養老金產(chǎn)品，滿(mǎn)足客戶(hù)穩健投資、風(fēng)險保障、退休領(lǐng)取等養老需求。二是建立鎖定養老賬戶(hù)與持續養老賬戶(hù)的雙賬戶(hù)組合，兼顧鎖定養老資金長(cháng)期投資和個(gè)人不同年齡階段流動(dòng)性的雙重需要。三是產(chǎn)品設計以積累養老金為主要功能，支持個(gè)人長(cháng)期持續積累養老資金，并可提供一定的身故、意外傷害等附加風(fēng)險保障。四是強化風(fēng)險管控，建立產(chǎn)品托管機制，加強投資監督和估值對賬，通過(guò)多種手段控制風(fēng)險。五是提供定額分期、定期分期、長(cháng)期(終身)年金化領(lǐng)取等多種領(lǐng)取安排。六是提供包括收支測算、需求分析、資產(chǎn)配置等養老規劃服務(wù)，協(xié)助客戶(hù)管理好生命周期內的養老風(fēng)險。

　　業(yè)內人士普遍認為，開(kāi)展養老保險公司商業(yè)養老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)，進(jìn)一步豐富商業(yè)養老金融產(chǎn)品供給，也是落實(shí)協(xié)調發(fā)展其他個(gè)人商業(yè)養老金融業(yè)務(wù)要求的創(chuàng )新探索，有利于促進(jìn)和規范發(fā)展第三支柱養老保險。中央財經(jīng)大學(xué)中國精算科技實(shí)驗室主任陳輝在接受經(jīng)濟日報記者采訪(fǎng)時(shí)表示，商業(yè)養老金融產(chǎn)品既要應對通貨膨脹風(fēng)險，又要面對長(cháng)壽風(fēng)險，希望通過(guò)養老保險公司試點(diǎn)能夠給用戶(hù)更多選擇權，真正實(shí)現養老資金保值增值。

　　養老保險公司積極籌備

　　養老保險公司是我國金融市場(chǎng)中唯一一種名稱(chēng)中帶有養老字樣的專(zhuān)業(yè)型保險機構，在發(fā)展養老金融方面具有多年的客戶(hù)服務(wù)和養老金投資管理經(jīng)驗。本次試點(diǎn)共選擇了4家養老保險公司，既有成立多年的公司也有新生力量。

　　國民養老保險公司品宣負責人莫楊表示，國民養老保險將堅持專(zhuān)業(yè)專(zhuān)注，細致規劃、有序開(kāi)展試點(diǎn)工作。公司已經(jīng)在產(chǎn)品、系統、投資、運營(yíng)、客服、人員和制度準備等方面做了充分籌備，將在第一時(shí)間備案商業(yè)養老金產(chǎn)品，同時(shí)，國民養老保險還將發(fā)揮股東優(yōu)勢，積極和各股東銀行溝通業(yè)務(wù)銷(xiāo)售合作，不斷滿(mǎn)足人民群眾多樣化、多層次的養老需求，為客戶(hù)提供長(cháng)期、穩健的資金管理和風(fēng)險保障服務(wù)。

　　此外，國民養老保險還研發(fā)了“國民養老規劃”微信小程序，依托行業(yè)大數據支持個(gè)人及家庭一鍵開(kāi)展基本養老金、職業(yè)養老金退休后領(lǐng)取金額測算。小程序將針對包括商業(yè)養老金在內的國民養老保險公司產(chǎn)品，研發(fā)智慧試算工具，支持客戶(hù)自主靈活規劃產(chǎn)品交費、領(lǐng)取方案，輕松完成自己的養老規劃。

　　養老保險公司是我國企業(yè)(職業(yè))年金基金管理市場(chǎng)的主要參與者，長(cháng)期開(kāi)展企業(yè)(職業(yè))年金基金受托管理、投資管理，并積極參與基本養老保險基金投資管理，在養老保險第一支柱和第二支柱建設中發(fā)揮了重要作用。記者從中國人壽養老保險公司了解到，公司成立15年來(lái)始終深耕養老金融領(lǐng)域，業(yè)務(wù)范圍涵蓋企業(yè)年金/職業(yè)年金基金管理、基本養老保險基金投資管理和個(gè)人商業(yè)養老金管理，全面覆蓋國家養老保險“三支柱”，服務(wù)企業(yè)客戶(hù)超過(guò)3萬(wàn)家，個(gè)人客戶(hù)超過(guò)3000萬(wàn)人，并為已上線(xiàn)運營(yíng)的33個(gè)職業(yè)年金統籌區提供職業(yè)年金受托和投資管理服務(wù)。

　　中國人壽養老保險公司相關(guān)負責人表示，公司集中優(yōu)勢資源推進(jìn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等相關(guān)工作，公司根據商業(yè)養老金產(chǎn)品“資金長(cháng)期性、收益安全性、領(lǐng)取約束性”的基本定位，探索開(kāi)發(fā)系列產(chǎn)品，兼顧不同年齡、不同職業(yè)、不同風(fēng)險偏好居民的多樣化需求，實(shí)現覆蓋至退休的養老資金生命周期管理。

　　銀保監會(huì )相關(guān)部門(mén)負責人表示，4家參與試點(diǎn)的養老保險公司在資本實(shí)力、業(yè)務(wù)渠道、經(jīng)營(yíng)管理等方面各有特點(diǎn)，由其開(kāi)展商業(yè)養老金業(yè)務(wù)，有利于發(fā)揮養老保險公司在養老資金管理、風(fēng)險管理等方面的專(zhuān)長(cháng)，以及長(cháng)期參與我國多層次、多支柱養老保險體系發(fā)展所積累的豐富經(jīng)驗，進(jìn)一步深化養老金融供給側結構性改革，更好滿(mǎn)足人民群眾多樣化養老保障需求，探索適合我國國情的養老金融發(fā)展路徑。

　　于 泳 楊 然(來(lái)源：經(jīng)濟日報)