編者按：一季度，我國經(jīng)濟持續復蘇。作為中國金融業(yè)的重要支柱，銀行業(yè)尤其是上市銀行當季加大了對制造業(yè)、科技創(chuàng )新和綠色發(fā)展等重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸投放力度，同時(shí)積極支持改善民生，保障居民合理住房需求，引導信貸資金投入教育、醫療等領(lǐng)域。更為重要的是，銀行業(yè)緊守風(fēng)險監管底線(xiàn)，風(fēng)險抵補能力持續改善，在充滿(mǎn)挑戰的市場(chǎng)環(huán)境中不斷向高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)。

　　證券時(shí)報記者 謝忠翔 張艷芬

　　今年以來(lái)，銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟質(zhì)效持續提升。

　　截至目前，42家A股上市銀行的一季報已披露完畢。證券時(shí)報記者詳細梳理了42家銀行的一季報，發(fā)現行業(yè)發(fā)展釋放三大重要信息：一是資產(chǎn)負債規模擴張提速，營(yíng)收卻出現回落，凸顯“讓利不讓市場(chǎng)”；二是信貸投放力度在加大，結構更趨優(yōu)化，發(fā)展質(zhì)效也更高；三是息差收窄勢頭已企穩，資產(chǎn)質(zhì)量穩健且撥備充足，“讓利不讓風(fēng)險”同樣鮮明。

　　營(yíng)收凈利增速放緩

　　一季度，銀行業(yè)積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。隨著(zhù)穩增長(cháng)政策持續推進(jìn)，銀行業(yè)資產(chǎn)增速明顯回升，國有大行方面跡象更為明顯。

　　銀保監會(huì )近期披露的數據顯示，一季度末，銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)總額397.3萬(wàn)億元，同比增長(cháng)11%；人民幣貸款新增10.6萬(wàn)億元，同比多增2.27萬(wàn)億元。

　　總體而言，超一半的上市銀行一季末資產(chǎn)負債相較上年末的增速超過(guò)5%，且集中于5%~15%之間。其中，5家國有大行截至3月末的總資產(chǎn)、總負債相較上年末的增幅均超過(guò)了5%，農業(yè)銀行增速保持前列；增速居前的是3家區域銀行，即瑞豐銀行、紫金銀行和常熟銀行，資產(chǎn)、負債的增幅相較2022年末均超過(guò)了10%。

　　與此同時(shí)，由于凈息差拖累凈利潤增長(cháng)、資產(chǎn)市場(chǎng)表現不佳影響非息收入，上市銀行的營(yíng)收、凈利潤增速均雙雙回落，而且大中型銀行和中小銀行的營(yíng)收出現了明顯分化。

　　中小銀行的盈利指標明顯居于前列。營(yíng)收方面，維持正增長(cháng)的多是中小銀行，其中6家中小上市銀行的營(yíng)收同比增速超過(guò)了10%，但也有13家銀行的營(yíng)收出現了負增長(cháng)的情況。凈利潤的表現也與之類(lèi)似，近七成A股上市銀行的凈利潤同比增速在5%以上，而增速超過(guò)20%的第一梯隊則主要來(lái)自中小銀行。

　　與中小銀行相比，國有大行與股份行的盈利指標出現放緩跡象。比如，工商銀行就出現了一定程度的營(yíng)收下滑，興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行的營(yíng)收、凈利潤則呈現“雙降”。

　　信貸投放針對性加大

　　今年以來(lái)，商業(yè)銀行保持了較高的信貸投放強度，資產(chǎn)規模的進(jìn)一步“擴表”也獲得了支持。

　　從信貸投放方向看，一季度多數商業(yè)銀行積極支持國家重點(diǎn)區域發(fā)展戰略，信貸資源投到了國家政策鼓勵引導的實(shí)體領(lǐng)域，主要聚焦于制造業(yè)、基建、科技創(chuàng )新、綠色金融以及涉農等領(lǐng)域。

　　根據一季報統計的數據，包括六大國有銀行在內，A股上市銀行共有17家的發(fā)放貸款和墊資環(huán)比增速超過(guò)5%，部分中小銀行增速在7%~12%之間。此外，超過(guò)一半的A股上市銀行發(fā)放貸款和墊資占據總資產(chǎn)的比重較上年末有所提高。例如，郵儲銀行一季度向實(shí)體、實(shí)體向零售傾斜，客戶(hù)貸款增速顯著(zhù)增長(cháng)，投向實(shí)體經(jīng)濟的貸款增量創(chuàng )歷史同期新高。

　　以制造業(yè)貸款的投放為例，截至3月末，國有大行中，農業(yè)銀行的制造業(yè)貸款余額較上年末增長(cháng)17%；城商行中，杭州銀行投向制造業(yè)的貸款余額較上年同期同比增長(cháng)34.97%；農商行中，滬農商行的制造業(yè)貸款余額占比達17.75%。科創(chuàng )金融方面，北京銀行已服務(wù)超7000家國家級和省級“專(zhuān)精特新”企業(yè)，貸款規模近350億元。

　　綠色金融是當前增量較為明顯的信貸投放領(lǐng)域。央行數據顯示，一季度銀行業(yè)積極支持推動(dòng)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展綠色化、低碳化，綠色信貸余額同比增長(cháng)34%。上市銀行方面，截至3月末，農業(yè)銀行和建設銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)余額雙雙突破3萬(wàn)億元，分別較上年末增長(cháng)22%、17.45%；浦發(fā)銀行在長(cháng)三角區域的綠色信貸余額占公司綠色信貸余額的40%；北京銀行的綠色貸款余額較年初增長(cháng)了13.83%。

　　此外，普惠金融領(lǐng)域的貸款也保持高速增長(cháng)。截至3月末，農業(yè)銀行普惠金融領(lǐng)域貸款余額3.14萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)22%，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額的占比、增速均保持較強表現；建設銀行3月末的普惠金融貸款余額為2.67萬(wàn)億元，較上年末增加3220.48億元。

　　央行數據顯示，一季度末，工業(yè)中長(cháng)期貸款、普惠金融領(lǐng)域貸款、綠色貸款、涉農貸款以及科技型中小企業(yè)貸款同比增速高于各項貸款。其中，普惠金融領(lǐng)域貸款一季度增加3.06萬(wàn)億元，同比多增1.09萬(wàn)億元，季度增量創(chuàng )有統計以來(lái)的新高。同時(shí)，普惠金融的融資成本也在降低。一季度，普惠型小微企業(yè)貸款平均利率較上年下降0.38個(gè)百分點(diǎn)。

　　息差收窄勢頭已減弱

　　一季度，多數上市銀行的凈息差同比、環(huán)比均呈不同程度下滑，但資產(chǎn)質(zhì)量好轉且撥備充足，對凈利潤增長(cháng)起到一定的正向作用。

　　根據銀保監會(huì )披露，2022年底，商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，同比下降17個(gè)基點(diǎn)，這也是自2010年以來(lái)凈息差首次跌破2%。

　　在讓利實(shí)體經(jīng)濟的宏觀(guān)背景下，今年大部分按揭貸款和一些浮動(dòng)利率貸款都在1月份重定價(jià)，資產(chǎn)端收益的下降疊加負債端存款的定期化，商業(yè)銀行息差收窄已在市場(chǎng)預期之內。根據一季報信息，今年1~3月份上市銀行的凈息差水平絕大多數均出現同比、環(huán)比下降，個(gè)別國有行凈息差環(huán)比下降了20個(gè)基點(diǎn)。

　　針對息差壓力，不少上市銀行高管在近期召開(kāi)的業(yè)績(jì)會(huì )上都強調了各自的穩息差舉措。

　　中國銀行方面表示，會(huì )優(yōu)化資產(chǎn)結構，在繼續加大對實(shí)體經(jīng)濟支持力度的基礎上，結合國家擴內需的戰略，加大零售貸款投放力度，支持消費復蘇；同時(shí)，做好存量資產(chǎn)盤(pán)活力度，持續壓降低收益資產(chǎn)業(yè)務(wù)占比，保持相對穩定的利潤區間。

　　郵儲銀行高管在該行舉行的業(yè)績(jì)會(huì )上透露，郵儲銀行壓降付息成本的突破口主要體現在三方面：一是優(yōu)化AUM結構；二是繼續壓降兩年期、三年期存款，更多引導向財富管理；三是不斷優(yōu)化利率授權，推動(dòng)差異化定價(jià)。

　　值得提及的是，息差企穩的積極信號也開(kāi)始顯現。近期，多家機構的有關(guān)人士表示，新發(fā)貸款利率已有逐步探底甚至回升的跡象。

　　近日，招商銀行行長(cháng)助理彭家文在該行的一季度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上表示，預計接下來(lái)信貸供求關(guān)系會(huì )發(fā)生一些變化，對公貸款利率或有回升趨勢。他認為，即使回升勢頭不大，但至少筑底已經(jīng)形成。

　　中信銀行管理層也在該行召開(kāi)的業(yè)績(jì)會(huì )上透露，中信銀行今年年初新發(fā)貸款的利率已經(jīng)出現了觸底的跡象，預計隨著(zhù)經(jīng)濟基本面的恢復，對公貸款需求會(huì )有明顯改善。

　　中信建投證券分析師馬鯤鵬也預計，貸款利率持續下行的壓力期即將結束，三年疫情期間的階段性逆周期調控政策在發(fā)揮了巨大作用后正穩步退出，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)思路逐漸回歸常態(tài)。

　　資產(chǎn)質(zhì)量逐步優(yōu)化中

　　另一個(gè)明確的積極信號是，一季度銀行資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)現進(jìn)一步好轉，撥備力度持續加大，這也將為上市銀行未來(lái)的凈利潤改善帶來(lái)更大空間。

　　根據證券時(shí)報記者梳理的42家A股上市銀行一季報數據，一季度有超過(guò)九成的上市銀行不良貸款率較去年末下降或持平，僅有3家上市銀行不良貸款率輕微反彈。同時(shí)，有超過(guò)六成的上市銀行撥備覆蓋率較去年末進(jìn)一步提升，近八成的上市銀行撥備覆蓋率已超過(guò)200%。

　　在不良貸款的具體行業(yè)分布上，盡管多家上市銀行的地產(chǎn)、零售、小微領(lǐng)域仍在暴露風(fēng)險，但并未出現全行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量惡化的現象。

　　以市場(chǎng)關(guān)注度較高的房地產(chǎn)貸款為例，在招商銀行一季報業(yè)績(jì)會(huì )上，招商銀行風(fēng)險管理部總經(jīng)理徐明杰用“高峰已過(guò)”來(lái)形容該行的房地產(chǎn)不良貸款生成率現狀。他表示，房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險企穩態(tài)勢已經(jīng)比較明顯，盡管今年會(huì )有部分不良生成，但生成額會(huì )比去年顯著(zhù)減少。

　　東方證券分析師武凱祥預計，目前，疫情對銀行資產(chǎn)質(zhì)量沖擊的最高點(diǎn)已經(jīng)過(guò)去，展望2023年全年，經(jīng)濟復蘇態(tài)勢良好，企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境改善、居民信心提升，疊加地產(chǎn)政策持續寬松，銀行的不良生成壓力有望逐步趨緩。