個(gè)人養老金是我國多層次、多支柱養老保險體系的重要組成部分。自2022年11月25日至今年7月25日，個(gè)人養老金制度正式啟動(dòng)實(shí)施已滿(mǎn)8個(gè)月，產(chǎn)品總量已達674款。自從其在36個(gè)先行城市與地區落地實(shí)施以來(lái)，個(gè)人養老金制度平穩有序運行，為全面實(shí)施積累了有益經(jīng)驗。

　　在參加人數和產(chǎn)品推出方面取得明顯成效的同時(shí)，個(gè)人養老金存在的問(wèn)題也值得關(guān)注。比如，在銀行加大力度營(yíng)銷(xiāo)的情況下，出現了個(gè)人為獲得優(yōu)惠，開(kāi)戶(hù)后注銷(xiāo)再換銀行開(kāi)戶(hù)的情況。與此同時(shí)，個(gè)人開(kāi)戶(hù)意愿較高，但繳存金額不高，即存在“開(kāi)戶(hù)熱、繳費冷”的問(wèn)題。對此，需客觀(guān)理性分析。

　　首先，個(gè)人養老金覆蓋區域、人口和產(chǎn)品數量有限。目前從受眾群體來(lái)看，個(gè)人養老金制度覆蓋的地域和人口并不全面。在這一制度落地實(shí)施的過(guò)程中，豐富可投資產(chǎn)品需要一個(gè)過(guò)程。經(jīng)過(guò)多方努力，目前個(gè)人養老金產(chǎn)品總量有所增加，但仍然以?xún)π铑?lèi)產(chǎn)品為主，個(gè)人投資者可選擇范圍相對有限。

　　其次，個(gè)人養老金產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道還不夠暢通。個(gè)人養老金產(chǎn)品可以采用金融機構自主銷(xiāo)售的方式，也可以通過(guò)銀行渠道代銷(xiāo)。就金融機構自主建立銷(xiāo)售渠道而言，其在覆蓋范圍、客戶(hù)認可度等方面需要提高。而在銀行渠道代銷(xiāo)的過(guò)程中，保險、基金、理財機構與銀行建立合作需要完成相關(guān)準入流程等，機構合作需要不斷磨合，在開(kāi)始階段會(huì )影響其快速擴大規模。

　　再次，市場(chǎng)環(huán)境對個(gè)人投資者情緒有一定影響。如今，居民的消費和投資相對更加謹慎，而銀行存款規模快速增加。去年理財產(chǎn)品曾出現兩次大規模的破凈潮，對債券市場(chǎng)等造成較大影響的同時(shí)，也對個(gè)人投資者情緒造成一定沖擊。投資者情緒與金融市場(chǎng)表現之間形成的負反饋，也是導致個(gè)人養老金投資積極性不夠高的一個(gè)因素。

　　有鑒于此，為更好推進(jìn)個(gè)人養老金發(fā)展，要多措并舉，更有力地完善相關(guān)措施。

　　應增加金融產(chǎn)品創(chuàng )新。目前來(lái)看，要在增加儲蓄類(lèi)產(chǎn)品推出的同時(shí)，重點(diǎn)增加理財、保險類(lèi)產(chǎn)品，不斷豐富個(gè)人養老金可投資產(chǎn)品種類(lèi)數量。還要擴大實(shí)施覆蓋面。結合先行城市和地區實(shí)施情況，在適當的時(shí)候及時(shí)擴大落地實(shí)施范圍，讓個(gè)人養老金制度惠及更多人口。也要暢通個(gè)人養老金產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道。在引導金融機構做好自身銷(xiāo)售渠道建立的同時(shí)，更要引導支持銀行與保險、基金、理財等機構在產(chǎn)品銷(xiāo)售上密切合作，建立線(xiàn)上線(xiàn)下立體銷(xiāo)售渠道。更要做好宣傳引導。除了加大宣傳力度，引導更多的群體參與個(gè)人養老金外，還要讓更多公眾對個(gè)人養老金有正確認識，在投資中追求長(cháng)期投資收益。

　　還要充分發(fā)揮政府、用人單位和個(gè)人的積極性，在養老資產(chǎn)積累上形成合力，不斷擴大養老資產(chǎn)積累規模。這是我國人口老齡化的現實(shí)需要，也是國際上養老保險發(fā)展的主流趨勢。個(gè)人養老金資產(chǎn)積累具有累進(jìn)效應，前期發(fā)展和資產(chǎn)規模積累速度相對較慢，后期發(fā)展速度相對較快，這一點(diǎn)也已經(jīng)被國外發(fā)展經(jīng)歷所證實(shí)。

　　綜上所述，對個(gè)人養老金發(fā)展需要有科學(xué)理性的認識，對其發(fā)展應有足夠的耐心。特別是在發(fā)展的起步階段，需要不斷優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，引導增強各方推動(dòng)個(gè)人養老金發(fā)展的積極性，讓個(gè)人養老金在實(shí)施積極應對人口老齡化國家戰略、更好滿(mǎn)足居民追求美好生活的過(guò)程中發(fā)揮更加有效的作用。

　　婁飛鵬

　　婁飛鵬