原標題：暢通經(jīng)濟經(jīng)絡(luò ) 助力中小微企業(yè)融資

　　近兩年來(lái)，受?chē)鴥韧舛嘀匾蛩丿B加影響，我國產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈受到前所未有的挑戰。如何保鏈強鏈、暢通經(jīng)濟經(jīng)絡(luò )，化解鏈上中小微企業(yè)融資難題，也成為天津金融創(chuàng )新的又一重要發(fā)力點(diǎn)。在此背景下，天津潛心打造的供應鏈金融新名片逐漸生成，相關(guān)創(chuàng )新實(shí)踐已在全國多地開(kāi)花結果——

　　眼下，“中原糧倉”河南省正值小麥收儲之際，眾多購糧戶(hù)因集中購糧資金需求極為迫切。由于缺少抵押物等原因，他們自身很難從銀行獲得融資。來(lái)自天津自貿試驗區的平臺公司中信梧桐港供應鏈管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)梧桐港），正為其化解燃眉之急。化解之道，就是正在全國復制推廣的天津“動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)模式”。

　　直擊市場(chǎng)痛點(diǎn)，架起資金與產(chǎn)業(yè)的橋梁

　　動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資，是指企業(yè)以其動(dòng)產(chǎn)或動(dòng)產(chǎn)倉單為質(zhì)押物，向銀行等金融機構融資，以拓寬企業(yè)融資渠道。那么，天津創(chuàng )新推出的“動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)模式”究竟是個(gè)怎樣的模式？

　　還是把鏡頭對準中原大地，看看那些購糧戶(hù)是如何通過(guò)該模式喜獲融資的——

　　賣(mài)糧人將糧食運到指定糧倉里，其身份證、車(chē)牌號信息同步關(guān)聯(lián)到公安系統進(jìn)行核驗，同時(shí)送糧車(chē)輛信息也被記入系統，以便做后續管理追蹤。

　　指定的糧倉，是經(jīng)梧桐港運用物聯(lián)網(wǎng)、區塊鏈、大數據等技術(shù)打造過(guò)的數字化倉庫。借助數字化技術(shù)手段，一車(chē)車(chē)小麥的重量、等級等信息被一一掃描上線(xiàn)入庫，入庫后的糧情狀況被實(shí)時(shí)監測。于是，倉庫中的每批貨物都對應獨一無(wú)二的數字身份標識。梧桐港將所有這些動(dòng)產(chǎn)信息同步推送至其在當地的一家合作銀行——河南中原銀行的系統里。此時(shí)，購糧戶(hù)從線(xiàn)上向中原銀行申請融資，銀行方面因為擁有真實(shí)的小麥收購信息，以此作為質(zhì)押物，就會(huì )放心把錢(qián)款打給購糧戶(hù)。

　　類(lèi)似的情景也在齊魯大地呈現。山東金鄉的大蒜是國家地標產(chǎn)品，是當地大力發(fā)展的特色農產(chǎn)品。眾多收購戶(hù)在收儲大蒜的過(guò)程中，借助梧桐港提供的可信倉單（將動(dòng)產(chǎn)信息進(jìn)一步生成倉單），可以輕松從日照銀行獲得資金“及時(shí)雨”。

　　“作為新型供應鏈管理平臺，梧桐港一手托兩端，主要做資金端與產(chǎn)業(yè)端的橋梁。”梧桐港戰略發(fā)展部副總經(jīng)理亢紅霞說(shuō)。

　　眾所周知，傳統的動(dòng)產(chǎn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，因信息不透明，導致重復質(zhì)押、虛假倉單、一貨多賣(mài)等風(fēng)險事件時(shí)有發(fā)生，嚴重打擊了金融機構開(kāi)展這一業(yè)務(wù)的積極性。解決這一痛點(diǎn)，就要向銀行提供令其信任的標的資產(chǎn)，以此作為確認貨物信息真實(shí)性的關(guān)鍵憑證。

　　市場(chǎng)需求就是創(chuàng )新發(fā)力點(diǎn)，天津自貿試驗區在全國首創(chuàng )了可信倉單這一概念。“打造可信倉單，就是確保倉單對應的貨物的物權可控，打消金融機構對虛假倉單、重復質(zhì)押的顧慮，解決動(dòng)產(chǎn)倉單的真實(shí)性、唯一性和可控性，由此幫助中小企業(yè)快速獲得資金支持。”天津自貿試驗區創(chuàng )新發(fā)展局副局長(cháng)薛路希解釋?zhuān)@一模式切實(shí)緩解了金融機構“風(fēng)控難”和中小企業(yè)的“融資難”。

　　基于數字化倉庫和可信倉單，天津自貿試驗區充分利用港口資源及物流、倉儲等供應鏈核心企業(yè)聚集優(yōu)勢，在全國率先推出了“可信倉單+動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資”新型供應鏈金融業(yè)態(tài)。

　　為支持新業(yè)態(tài)發(fā)展，2020年歲末，天津自貿試驗區管委會(huì )發(fā)布了促進(jìn)供應鏈金融發(fā)展的指導意見(jiàn)，明確提出打造“可信倉單+動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資”新名片和新業(yè)態(tài)。

　　五位一體，打造新型供應鏈金融聚集高地

　　“倉單背后對應的標的物類(lèi)型多樣，標準化程度低。對金融機構來(lái)說(shuō)，一旦質(zhì)押貸款違約，如何快速處置這些倉單？”這個(gè)問(wèn)題顯然直接影響金融機構開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)的積極性，而且對企業(yè)來(lái)說(shuō)，管理存貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險的難度也很大。

　　面對記者的提問(wèn)，薛路希回答，天津自貿試驗區鼓勵以可信倉單為標的開(kāi)展大宗商品交易，利用天津港口優(yōu)勢，建設大宗商品交易平臺；支持倉單持有者開(kāi)展以倉單為標的的場(chǎng)外遠期、期權交易，實(shí)現風(fēng)險管理。這就是“數字倉庫+可信倉單+動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資+大宗商品交易+場(chǎng)外風(fēng)險管理”五位一體的綜合供應鏈金融模式，該模式已入選天津自貿試驗區金融創(chuàng )新案例，并作為天津經(jīng)驗上報商務(wù)部。

　　亢紅霞說(shuō)，一般來(lái)說(shuō)，動(dòng)產(chǎn)倉單的質(zhì)押價(jià)低于市場(chǎng)價(jià)格，一旦融資方違約，梧桐港有多種協(xié)助處置渠道。其一，直接引入產(chǎn)業(yè)端，賣(mài)給有需求的生產(chǎn)加工企業(yè)；其二，轉入一些現貨交易市場(chǎng)（大宗商品交易平臺）去掛牌盤(pán)活；其三，導入期貨市場(chǎng)。總之，在流動(dòng)性方面有多層次保障的設計方案。萬(wàn)一出現糾紛也不用擔心，梧桐港平臺與北京互聯(lián)網(wǎng)法院──天平鏈等已完成跨鏈對接，一切可在法律框架內解決。

　　2020年年底以來(lái)，天津新型動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展。梧桐港已開(kāi)展基于可信倉單的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)累計70億元以上，惠及全國各地數百家中小微企業(yè)。服務(wù)領(lǐng)域除了農產(chǎn)品，還有有色金屬、黑色礦產(chǎn)、裝備制造等多個(gè)品類(lèi)。天津中新生態(tài)城則依托凍品數字倉庫，在不到一年時(shí)間里新增融資規模破億元……

　　日前，國務(wù)院正式印發(fā)通知，將自貿試驗區第七批改革試點(diǎn)經(jīng)驗在全國范圍內復制推廣。其中，天津自貿試驗區“動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)模式”入選改革試點(diǎn)經(jīng)驗。

　　薛路希說(shuō)，將繼續做好“動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)模式”在全國的復制推廣，并加快建設天津自貿試驗區新型供應鏈金融聚集高地，打造有全國影響力的大宗商品交易中心、貿易中心、結算中心，促進(jìn)港產(chǎn)城融合發(fā)展。（記者 岳付玉）