——專(zhuān)訪(fǎng)中證中小投資者服務(wù)中心黨委書(shū)記、董事長(cháng)夏建亭

　　證券日報記者 吳曉璐

　　樹(shù)無(wú)根則枝無(wú)葉。對于資本市場(chǎng)而言，投資者是其立市之根、發(fā)展之本。黨的十八大以來(lái)，證券市場(chǎng)投資者數量突破2億大關(guān)，資本市場(chǎng)投資者保護邁上新臺階。

　　十年間，首例特別代表人訴訟康美藥業(yè)案、首例操縱市場(chǎng)民事賠償支持訴訟恒康醫療案……資本市場(chǎng)多起具有里程碑意義的投資者維權訴訟案例涌現；以“公開(kāi)征集”投票權首案中國寶安修改章程告捷為標志，中小投資者股東權利意識逐漸覺(jué)醒，越來(lái)越多的中小投資者積極維護自身合法權益；監管部門(mén)密織一張覆蓋全國、全市場(chǎng)，連接線(xiàn)上線(xiàn)下的投資者糾紛調解網(wǎng)，多元化糾紛化解渠道暢通，效率大幅提升。

　　2014年成立的中證中小投資者服務(wù)中心(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“投服中心”)穩扎穩打，以服務(wù)好中小投資者為宗旨，立足股東身份，從市場(chǎng)角度，用法律手段，初步形成了以投資者教育為基礎，以持股行權、糾紛調解、維權訴訟等為特色的保護投資者合法權益的“投服模式”，助力建設資本市場(chǎng)“大投保”格局。

　　近日，投服中心黨委書(shū)記、董事長(cháng)夏建亭接受《證券日報》記者獨家專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，投服中心將按照資本市場(chǎng)人民性要求，緊緊圍繞保護中小投資者合法權益這個(gè)基本任務(wù)，充分發(fā)揮投保機構的專(zhuān)業(yè)作用，不斷開(kāi)拓創(chuàng )新，努力提升中小投資者獲得感。

　　站穩人民立場(chǎng)

　　引領(lǐng)中小投資者做積極股東

　　2020年3月1日實(shí)施的《證券法》突出強調了投資者權益保護，在第六章新設“投資者保護”專(zhuān)章。另外，新《證券法》明確了投保機構法律主體地位，并予以全面賦權，這是投保機構首次被寫(xiě)入《證券法》。

　　“新《證券法》為投服中心打開(kāi)了更加廣闊的投保工作實(shí)踐空間，作為法定的投保機構，投服中心開(kāi)展投保工作將更加有法可依，有章可循。”夏建亭表示。

　　據記者了解，新《證券法》中規定的特別代表人訴訟、支持訴訟、投保機構股東代位訴訟、公開(kāi)征集股東權利、強制調解等制度機制，在投保實(shí)踐中，投服中心均取得突破性進(jìn)展。

　　2021年11月份，全國首例特別代表人訴訟康美藥業(yè)案廣州中院一審判決，投服中心代表52037名投資者獲賠約24.59億元。這標志著(zhù)以投資者“默示加入、明示退出”為特色的中國式集體訴訟司法實(shí)踐成功落地。本次判決是中國法制史上的里程碑事件，也是資本市場(chǎng)法治建設的新標桿。

　　此外，維權訴訟方面，投服中心在支持訴訟、股東代位訴訟方面取得突破進(jìn)展。2021年2月份，投服中心提起的全國首例操縱市場(chǎng)民事賠償支持訴訟恒康醫療案二審勝訴判決，是全國操縱市場(chǎng)民事賠償案件中首單投資者勝訴的案例。2021年9月8日，投服中心向上海金融法院提起全國首單投保機構股東代位訴訟大智慧案。

　　投服中心持股行權工作于2016年2月19日啟動(dòng)，截至2022年8月底，投服中心共計持有4924家上市公司股票，共計行權3359場(chǎng)，累計行使股東權利4244次。“幾年來(lái)，投服中心的持股行權業(yè)務(wù)始終站穩人民立場(chǎng)，圍繞中小投資者的利益‘痛點(diǎn)’，持續關(guān)注上市公司資產(chǎn)的保值增值和公司治理規范，積極切入公司治理，示范引領(lǐng)中小投資者做積極股東，推動(dòng)提升上市公司質(zhì)量。”夏建亭表示，一是準確把握提煉具有類(lèi)案意義的事項，開(kāi)展集中行權；二是聚焦個(gè)案的利益“痛點(diǎn)”，開(kāi)展專(zhuān)項建議和質(zhì)詢(xún)；三是針對中國寶安修改公司章程事項提起首單股東權利公開(kāi)征集；四是發(fā)揮各方合力，聯(lián)合其他投資者開(kāi)展共同行權。

　　糾紛調解是投服中心的一項主要業(yè)務(wù)，也是開(kāi)展較早的成熟業(yè)務(wù)。2020年1月份，投服中心成立了全資子公司——中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中證法律服務(wù)中心”)專(zhuān)司調解工作。截至2022年8月底，中證法律服務(wù)中心共登記糾紛2.24萬(wàn)件，受理1.57萬(wàn)件，成功解決1.11萬(wàn)件，投資者獲賠金額29.87億元。累計受理29家法院等組織機構共計58起上市公司虛假陳述案件損失測算委托，測算投資者約4萬(wàn)人次，測算損失金額56.19億元。

　　據夏建亭介紹，中證法律服務(wù)中心全面構筑資本市場(chǎng)糾紛一站式接收、一攬子調處、全鏈條解決、多元化服務(wù)的大平臺，可以概括為“五個(gè)一”：構建了一張覆蓋全國、全市場(chǎng)的糾紛調解網(wǎng)絡(luò )，建立了一套基本完整的調解規則體系，形成了一套較為完善的糾紛多元化解機制，打造了一支專(zhuān)業(yè)過(guò)硬的調解員隊伍，開(kāi)發(fā)了一個(gè)高效便民的在線(xiàn)調解平臺。

　　發(fā)揮投保機構專(zhuān)業(yè)作用

　　推動(dòng)投保工作邁上新臺階

　　夏建亭表示，下一步，投服中心將堅持以政治建設為根本，堅決擁護“兩個(gè)確立”、堅決做到“兩個(gè)維護”，學(xué)習貫徹落實(shí)好黨的二十大精神，進(jìn)一步強化全面從嚴治黨嚴的氛圍，堅持從政治角度看投保工作，進(jìn)一步強化黨建與業(yè)務(wù)融合，按照資本市場(chǎng)人民性要求，緊緊圍繞保護中小投資者合法權益這個(gè)基本任務(wù)，充分發(fā)揮投保機構的專(zhuān)業(yè)作用，不斷開(kāi)拓創(chuàng )新，切實(shí)維護廣大中小投資者合法權益，推動(dòng)資本市場(chǎng)投資者保護工作邁上新臺階。

　　具體來(lái)看，維權訴訟方面，充分發(fā)揮內外合力，推進(jìn)代表人訴訟常態(tài)化，繼續探索在科創(chuàng )板虛假陳述、操縱市場(chǎng)、內幕交易民事賠償領(lǐng)域開(kāi)展公益維權實(shí)踐嘗試，由投保機構提起確認之訴。完善股東訴訟相關(guān)工作機制，豐富資金占用、違規擔保等股東訴訟案件類(lèi)型。完善公益代理律師運行機制。

　　持股行權方面，認真落實(shí)新《證券法》賦予投保機構的職責，努力提升行權話(huà)語(yǔ)權和行權覆蓋面，助力提升上市公司質(zhì)量。積極尋找適宜提案的行權標的，初步擬定在章程修改、利潤分配等方面適時(shí)開(kāi)展提案權公開(kāi)征集。繼續聯(lián)合機構投資者共同行權，加大系統協(xié)作和行權宣傳的力度。

　　糾紛調解方面，深化與法院訴調對接合作，運用好聯(lián)席會(huì )議制度、“損失測算+示范判決+糾紛調解”全鏈條機制，做好訴調對接工作。加強專(zhuān)職調解員和公益調解員隊伍建設，努力打造一支“開(kāi)口能說(shuō)、遇案能調、專(zhuān)業(yè)能打”的“專(zhuān)門(mén)家”隊伍。進(jìn)一步激發(fā)全國35個(gè)調解工作站活力，發(fā)揮資本市場(chǎng)糾紛調解主渠道作用。強化協(xié)調合作，優(yōu)化資源配置，推動(dòng)健全資本市場(chǎng)糾紛多元化解體系，形成資本市場(chǎng)糾紛化解合力。（證券日報）