原標題：中小銀行存款利率集體“補降”

　　4月以來(lái)，廣東、湖北、陜西、河南等多個(gè)省份的中小銀行紛紛發(fā)布公告，下調人民幣存款掛牌利率，涉及活期存款、定期存款、大額存單等，不同期限調整幅度不同。

　　接受《經(jīng)濟參考報》采訪(fǎng)的專(zhuān)家表示，去年以來(lái)，在市場(chǎng)利率總體有所下行的背景下，國有大型銀行和部分股份制銀行紛紛下調存款利率，此次調整可視為中小銀行的“跟進(jìn)”，是其為壓低負債成本所作的市場(chǎng)化定價(jià)行為。專(zhuān)家提示，未來(lái)存款利率仍存在下行空間，廣大居民可根據個(gè)人需求，衡量收益與風(fēng)險的關(guān)系，進(jìn)行多元化資產(chǎn)配置。

　　降調幅度不一

　　廣東南粵銀行在官網(wǎng)發(fā)布公告稱(chēng)，自4月4日起，個(gè)人存款利率中，活期存款利率從0.385%下調至0.3%，整存整取利率下調2個(gè)基點(diǎn)至15個(gè)基點(diǎn)不等。河南新蔡農商銀行稱(chēng)，自4月8日起，一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率由2.25%、2.70%、3.30%分別下調恢復至1.9%、2.4%、2.85%，其他期限掛牌利率保持不變。

　　此外，湖北、陜西、內蒙古等各地多家銀行也公告下調存款利率，降調幅度不一。湖北武穴農村商業(yè)銀行、湖北黃梅農村商業(yè)銀行、內蒙古昆都侖蒙銀村鎮銀行等多家中小銀行，下調幅度大多在2個(gè)基點(diǎn)至20個(gè)基點(diǎn)。

　　業(yè)內人士認為，此輪中小銀行下調存款利率實(shí)際是去年9月國有大型銀行和部分股份制銀行下調存款利率的延續，也是去年建立的存款利率市場(chǎng)化調整機制發(fā)揮重要作用的體現。

　　2022年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場(chǎng)化調整機制，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以一年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調整存款利率水平。在市場(chǎng)利率總體有所下行的背景下，銀行下調存款利率正是這一機制的“題中之義”。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼提示，對居民個(gè)人而言，如果資產(chǎn)配置中中長(cháng)期存款較多，那么收益率可能有所下降。居民應平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系，合理配置個(gè)人資產(chǎn)。

　　約束不理性競爭

　　業(yè)內人士普遍認為，此次存款利率調整，有助于降低中小銀行負債成本，也是其滿(mǎn)足利率定價(jià)自律機制評估要求的舉措之一。

　　“去年大行、股份行下調存款利率，導致部分存款轉向中小銀行，豐富中小銀行存款來(lái)源的同時(shí)也提高了中小銀行存款成本。中小銀行此次下調存款利率主要集中在中長(cháng)期存款，這部分存款利率較高，壓降存款利率有助于降低負債成本。”中國郵儲銀行研究員婁飛鵬分析稱(chēng)。

　　國家金融與發(fā)展實(shí)驗室特聘研究員任濤表示，中小銀行錯過(guò)去年的存款利率下行調整期，且先前部分銀行還利用春節假期等特殊時(shí)點(diǎn)及特殊存款產(chǎn)品、營(yíng)銷(xiāo)手段進(jìn)行“開(kāi)門(mén)紅沖刺”，導致其存款利率水平與市場(chǎng)呈現出較大偏離度，“本次調整能夠給予一定程度的糾偏”。

　　實(shí)際上，今年4月，利率定價(jià)自律機制發(fā)布《合格審慎評估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》（下稱(chēng)《辦法》），在相關(guān)指標中新增了存款利率市場(chǎng)化定價(jià)情況。“近年來(lái)監管部門(mén)對商業(yè)銀行的市場(chǎng)化定價(jià)行為尤為重視，最新發(fā)布的《辦法》亦將‘存款利率市場(chǎng)化定價(jià)情況’作為扣分項納入評估體系，對存款利率合意調整幅度提出更加精細化的要求，促使一些先前存款利率調整不到位的中小銀行紛紛調降利率，以滿(mǎn)足評估要求。”任濤說(shuō)。

　　董希淼認為，此次存款利率調整，能約束銀行對存款的不理性競爭行為，克服負債業(yè)務(wù)“規模情結”和“速度沖動(dòng)”，增強發(fā)展的穩健性和可持續性，更好地防范金融風(fēng)險。

　　中長(cháng)期定存利率下調有空間

　　未來(lái)存款利率下行空間還有多大？

　　婁飛鵬說(shuō)，存款利率進(jìn)一步下降的概率較大，在此過(guò)程中相比活期存款，中長(cháng)期定期存款利率下調空間更大。

　　“中長(cháng)期存款利率下降，有助于減少短期存款與中長(cháng)期存款之間的‘價(jià)差’，也有利于減少套利行為，使銀行存款期限結構更加合理。”董希淼說(shuō)。

　　任濤表示，結合最新發(fā)布的《辦法》和不同類(lèi)型銀行的最新凈息差判斷，當前全部商業(yè)銀行、國有大行、股份行、城商行以及農商行的凈息差已經(jīng)降至1.91%、1.90%、1.67%和2.10%的水平，息差空間越來(lái)越小。“未來(lái)存款利率下行空間需與息差空間收窄幅度、貸款利率下行幅度保持基本一致，地方性銀行存款利率下行幅度總體來(lái)說(shuō)更大。”

　　在他看來(lái)，息差空間收窄是商業(yè)銀行當前及后續較長(cháng)一段時(shí)期面臨的較大挑戰，商業(yè)銀行必須做好應對。“負債端要持續加強內部管理，拓展低成本存款派生渠道，豐富負債來(lái)源渠道，堅持核心低成本存款的主體地位，加強對高成本存款的量?jì)r(jià)管控，提升存款的精細化定價(jià)水平；資產(chǎn)端要持續提升大類(lèi)資產(chǎn)配置能力，保持信貸規模穩定增長(cháng)，適度增加對零售資產(chǎn)、債券投資、高收益同業(yè)資產(chǎn)的配置，并通過(guò)綜合金融服務(wù)提升客戶(hù)綜合回報。”任濤說(shuō)。

　　婁飛鵬表示，銀行要在收入結構上通過(guò)做好支付結算等擴大中間業(yè)務(wù)收入，降低對利息收入的依賴(lài)。（經(jīng)濟參考報記者 張莫 實(shí)習生 楊樂(lè )雯）