今年以來(lái)，包括券商、基金公司、險企等在內的眾多機構對A股上市公司的調研熱情持續高漲。數據顯示，截至7月6日記者發(fā)稿，年內有超過(guò)3000家A股公司共受到機構超過(guò)萬(wàn)次調研，被調研的上市公司數量和總調研次數均創(chuàng )下歷史新高。

　　而調研傾向也從側面透露出機構下半年布局的重點(diǎn)方向。綜合多家機構對下半年市場(chǎng)展望，機構普遍看好新能源、半導體、軍工領(lǐng)域中景氣持續的產(chǎn)業(yè)方向。另外，短期聚焦條件反轉的大消費板塊。在市場(chǎng)風(fēng)格上，下半年有望向著(zhù)科技成長(cháng)逐漸回歸。

　　機構調研數量創(chuàng )歷史新高

　　今年以來(lái)，A股市場(chǎng)持續震蕩調整，走出了先低后高的V型行情，而包括券商、基金、險企等在內的眾多機構對A股上市公司的調研熱情也是持續高漲，高頻奔波于各大上市公司尋找投資機會(huì )。

　　Wind數據顯示，7月以來(lái)的6天里，已有58家A股上市公司受到機構64次調研，橫店?yáng)|磁和通富微電均在一天內受到超過(guò)百家機構調研，還有利亞德、新華都、大族激光等6家公司6天內兩次被機構光顧調研。

　　今年以來(lái)的機構調研數據更是創(chuàng )下歷史新高。Wind數據顯示，截至7月6日記者發(fā)稿，今年以來(lái)，包括券商、基金、險企等在內的機構共調研了3221家A股上市公司，被調研總次數達10915次，被調研的上市公司數量與被調研總次數同比去年分別增加39.20%和52.55%，創(chuàng )出歷史新高。

　　從行業(yè)方面來(lái)看，計算機、機械設備、生物醫藥和化工行業(yè)最受機構關(guān)注。此外，包括食品加工、服飾、白酒在內的消費板塊以及區域銀行板塊也備受機構關(guān)注。從具體產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，新能源及半導體產(chǎn)業(yè)鏈上的眾多上市公司尤其受到機構青睞。

　　從具體公司來(lái)看，包括匯川技術(shù)、歐科億以及瀾起科技等200多家公司年內被機構調研10次以上，494家公司受到超過(guò)100家機構調研。其中，匯川技術(shù)、中科創(chuàng )達、埃斯頓、容百科技、高測股份、邁瑞醫療等6家公司年內均受到超過(guò)1000家機構調研，君實(shí)生物、華陽(yáng)集團、奧華內鏡等40多家公司的機構調研家數超過(guò)500家。

　　機構調研家數超過(guò)1000家的A股公司中，新能源概念相關(guān)公司占了一大半，包括鋰電池龍頭容百科技、智能駕駛龍頭中科創(chuàng )達、工控龍頭匯川技術(shù)、光伏切割設備龍頭高測股份等。此外，還有鋰業(yè)龍頭長(cháng)遠鋰科、贛鋒鋰業(yè)以及無(wú)人駕駛龍頭華陽(yáng)集團等多家新能源產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司的機構調研家數均超過(guò)500家。

　　半導體領(lǐng)域則一向是機構調研的熱點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈上50多家半導體設備、半導體產(chǎn)品公司年內受到超過(guò)百家機構調研。其中，內存接口芯片龍頭瀾起科技年內受到機構多達42次調研，晶豐明源、芯原股份也被機構調研了20次。

　　此外，包括食品加工、服飾、白酒在內的消費板塊也是今年以來(lái)機構調研的主要聚焦方向。洽洽食品年內被655家機構調研了10次；服飾輔料產(chǎn)品龍頭偉星股份今年以來(lái)被機構調研達41次，機構家數達582家；珠寶首飾企業(yè)周大生和潮宏基年內則均被機構調研超過(guò)20次，機構調研家數也超過(guò)400家，此外，還有甘源食品、溫氏股份、牧原股份、涪陵榨菜等行業(yè)龍頭也頻頻被機構光顧，調研家數年內均超過(guò)200家。

　　成長(cháng)主線(xiàn)成為關(guān)注焦點(diǎn)

　　近期調研的傾向也從一個(gè)側面透露出機構下半年布局的方向。綜合多家機構對下半年市場(chǎng)展望來(lái)看，新能源、半導體、軍工領(lǐng)域中景氣持續的方向包括光伏組件/硅料硅片、汽車(chē)、軍工新材料/結構件、風(fēng)電整機/上游材料、半導體材料/設備、5G光纖光纜等。另外，短期聚焦困境反轉的酒類(lèi)、免稅、航空、景區及酒店等大消費板塊。而在市場(chǎng)風(fēng)格上，下半年有望逐漸回歸科技成長(cháng)。

　　平安證券認為，在經(jīng)濟結構性復蘇、政策仍然寬松、流動(dòng)性整體充裕的背景下，成長(cháng)板塊中期仍有望震蕩向上。兩條主線(xiàn)值得關(guān)注：一是成長(cháng)高景氣主線(xiàn)，包括新能源（光伏/風(fēng)電等）、汽車(chē)電動(dòng)化和智能化（整車(chē)、電池、汽車(chē)電子、智能駕駛系統、零部件等）等產(chǎn)業(yè)鏈。二是困境反轉主線(xiàn)。

　　以機構調研集中的新能源領(lǐng)域為例，近段時(shí)間，新能源領(lǐng)域政策陸續出臺，同時(shí)，6月份以來(lái)，市場(chǎng)數據顯示出新能源車(chē)較好的復蘇態(tài)勢。中信證券新能源產(chǎn)業(yè)首席分析師袁健聰表示，2021年國內新能源汽車(chē)滲透率超過(guò)15%，當前全球供應鏈加速融合，行業(yè)將進(jìn)入新一輪創(chuàng )新迭代周期，以電池材料、電池結構、創(chuàng )新模式為代表的新業(yè)態(tài)與新模式將進(jìn)一步驅動(dòng)行業(yè)加速發(fā)展。隨著(zhù)行業(yè)發(fā)展逐漸深化，創(chuàng )新將成為未來(lái)發(fā)展主線(xiàn)。同時(shí)，我國供應鏈具有產(chǎn)能、技術(shù)、成本、客戶(hù)等優(yōu)勢，預計將充分享受行業(yè)增長(cháng)紅利。