一年間，國內商業(yè)銀行先后三次調降存款掛牌利率——

　　存款利率“隨行就市”更穩健

　　王俊嶺 周 倩

　　對很多人來(lái)說(shuō)，把錢(qián)放在銀行買(mǎi)定期存款是一個(gè)常見(jiàn)的選擇。不過(guò)，隨著(zhù)去年底多家商業(yè)銀行對存款利率進(jìn)行新一輪調降，定期存款的利息變得更少了。這也意味著(zhù)，各大銀行自2023年6月、9月連續兩次下調存款利率后，一年間存款利率集中下調達到3次。

　　銀行下調存款利率總體情況如何？?jì)?hù)怎樣看待？影響有多大？我們進(jìn)行了采訪(fǎng)。

　　存貸款利率同向變動(dòng)

　　2024年伊始，新疆伊犁農商銀行、都江堰金都村鎮銀行、廣西百色右江農村合作銀行等中小銀行先后宣布下調存款利率。此前，中國銀行、農業(yè)銀行、光大銀行等多家大型商業(yè)銀行已完成對定期存款利率的下調。

　　在最新這輪下調中，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期定期存款掛牌利率普遍下調10個(gè)基點(diǎn)，2年期定期存款掛牌利率普遍下調20個(gè)基點(diǎn)，3年期、5年期定期存款掛牌利率普遍下調25個(gè)基點(diǎn)。

　　以中國工商銀行2023年12月22日更新的人民幣存款利率表為例：在整存整取方式下，與此前9月1日公布的利率相比，三個(gè)月定期存款年利率由1.25%下降至1.15%；半年定期存款年利率由1.45%降至1.35%；一年定期存款年利率由1.55%下降至1.45%；三年定期存款年利率由2.2%降至1.95%；五年定期存款年利率由2.25%降至2%。而在該行2022年9月15日的人民幣存款利率表中，一年定期存款產(chǎn)品年利率還是1.65%，三年期為2.6%，五年期為2.65%。

　　與此同時(shí)，貸款利率的走低更為明顯：4.85%、4.80%、4.75%、4.65%、4.60%、4.45%、4.30%、4.20%……自2019年8月起，5年期以上貸款市場(chǎng)報價(jià)利率(LPR)走出了一條逐步降低的曲線(xiàn)。同期，1年期貸款市場(chǎng)報價(jià)利率(LPR)也從4.25%下降至了3.45%。

　　存款利率為何密集調整？

　　中國民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬解釋?zhuān)?022年4月起，中國人民銀行建立存款利率市場(chǎng)化調整機制，相關(guān)銀行可參考以10年期國債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調整存款利率水平。

　　中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇認為，一方面，當前宏觀(guān)經(jīng)濟整體仍處于復蘇階段，利率中樞下移導致存貸款利率均走低。另一方面，與理財、基金、股票等投資方式相比，當前環(huán)境下定期存款的可控性、穩定性、安全性依然較強。更多資金關(guān)注也導致定期存款利率出現下行壓力。

　　上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟與管理學(xué)院金融系教授吳文鋒說(shuō)，“引導實(shí)體經(jīng)濟融資成本穩中有降”是貨幣政策的鮮明導向。在貸款利率根據市場(chǎng)化步伐穩步走低的背景下，存款利率也要保持同向變動(dòng)，才能穩定銀行“凈息差”，確保金融支持實(shí)體經(jīng)濟力度的可持續。

　　“如果只降存款利率而不降貸款利率，那么經(jīng)濟運行成本將會(huì )提升，企業(yè)風(fēng)險將會(huì )增大。反過(guò)來(lái)，如果只降貸款利率而不及時(shí)調降存款利率，金融體系會(huì )承擔較大壓力和風(fēng)險敞口。從宏觀(guān)上看，存貸款利率‘隨行就市’有利于金融體系穩健運行，帶動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)、就業(yè)擴大，讓更多人受益。”吳文鋒說(shuō)。

　　儲戶(hù)普遍理性看待

　　采訪(fǎng)中發(fā)現，相比于此前幾輪調整，如今儲戶(hù)們對于定期存款利率下行多了一些寬容和理解，并以理性的心態(tài)積極應對。

　　不少儲戶(hù)依然看重銀行存款自身具備的低風(fēng)險、穩定性?xún)?yōu)勢。

　　銀行定期存款利率接連下降，讓家住山西太原的戚阿姨很“心疼”，但她表示仍會(huì )將儲蓄的“大頭”放在定期存款。“在我心里，銀行是最可靠的金融機構。把暫時(shí)不用的錢(qián)存放進(jìn)去，需要時(shí)再取出來(lái)就行。雖然不會(huì )賺很多利息，但至少能保本兒，心里有底。”她說(shuō)，前些年，自己存錢(qián)時(shí)往往選擇利率高、活動(dòng)多的銀行。這兩年存款利率普遍降下來(lái)了，自己更傾向于把錢(qián)存在工農中建等國有大行。

　　有的儲戶(hù)“貨比三家”，積極為存款尋找好去處。

　　收到多家銀行對中長(cháng)期定存利率調降的消息后，在浙江上班的湯先生特地請了半天假，專(zhuān)門(mén)跑了招商銀行、興業(yè)銀行、溫嶺農商銀行、臺州銀行、溫州銀行、寧波銀行等機構，看看誰(shuí)家的定期存款利率相對較高一些。“目前我選擇的理財方式大多為存3年期或者5年期的定期存款。銀行有存款保險制度，在限額內我一般會(huì )選利率高一點(diǎn)的銀行。”湯先生說(shuō)。

　　也有人看到存款利率持續下降后轉而尋找其他的理財搭配方式。

　　趙謹是一名80后工程師。在其最近制定的2024年理財規劃中，中長(cháng)期定期存款、銀行低風(fēng)險理財、儲蓄型保險并列成為三種重要的理財方式。“比如，我給孩子買(mǎi)了教育金保險，一年投入1萬(wàn)元，連續10年投入。這樣，孩子將來(lái)的大學(xué)學(xué)費和生活費就有望積攢出來(lái)了。到時(shí)直接退保取錢(qián)，操作起來(lái)比較簡(jiǎn)單。再如，最近網(wǎng)上熱門(mén)的‘36單存錢(qián)法’也是我正在琢磨的存款方式之一，通過(guò)小額分批定期存款來(lái)兼顧存款收益與靈活取用。”趙謹說(shuō)。

　　“盡管存款利率降了，但貸款利率也在降，甚至降得更早、更多。就拿我們還房貸的人來(lái)說(shuō)，已經(jīng)享受到了相應的實(shí)惠。”在江西南昌生活的吳霜說(shuō)，自己會(huì )根據個(gè)人消費金額和消費時(shí)間來(lái)安排儲蓄和投資方式，正在研究年金險、十年期國債等其他穩健型產(chǎn)品。

　　“在近年存款利率的調整過(guò)程中，有關(guān)機構最大程度保護儲戶(hù)利益，使得一般存款成本的調整相對滯后。如今，隨著(zhù)理財市場(chǎng)不斷壯大，普通人也有了更豐富、多元化的選擇，可以更加主動(dòng)進(jìn)行資產(chǎn)配置優(yōu)化，以獲取更高收益。”溫彬說(shuō)。

　　提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟質(zhì)效

　　存款利率下調伴隨著(zhù)貸款利率的下調。國家金融監管總局數據顯示，2023年三季度末，商業(yè)銀行貸款損失準備余額為6.7萬(wàn)億元，較上季末增加1071億元；撥備覆蓋率為207.89%，較上季末上升1.8個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率為3.35%，較上季末基本持平。央行數據顯示，2023年9月，企業(yè)貸款加權平均利率為3.82%，同比下降0.18個(gè)百分點(diǎn)，持續處于歷史低位。

　　在實(shí)踐中，不少銀行都在支持實(shí)體經(jīng)濟方面作出貢獻。

　　小耳朵(廣東)電子科技股份有限公司是一家專(zhuān)門(mén)從事智慧電源研制的高新技術(shù)企業(yè)。2022年底，該公司從中國建設銀行惠州市分行獲得1000萬(wàn)元信用貸款，用于擴大經(jīng)營(yíng)、日常周轉等需要，進(jìn)入2023年后，這筆貸款給公司各方面運作起到了不小的幫助。“2023年我們整體營(yíng)收預計同比增長(cháng)30%左右，企業(yè)發(fā)展的信心更足了！”該公司總經(jīng)理曾海波說(shuō)。

　　數據顯示，2023年，中國建設銀行廣東省分行累計為超23萬(wàn)戶(hù)小微企業(yè)及個(gè)體工商戶(hù)提供超4300億元的融資支持。5年來(lái)，中國建設銀行廣東省分行普惠貸款加權利率下降211個(gè)BP(1BP為0.01%)，為小微企業(yè)減負。

　　據江蘇銀行副行長(cháng)羅鋒介紹，2023年以來(lái)江蘇銀行投放紓困專(zhuān)項貸款44.3億元，為企業(yè)節約成本4400萬(wàn)元；新發(fā)放普惠小微貸款利率在近幾年持續下降基礎上，又下降了31個(gè)BP(1BP為0.01%)。

　　溫彬表示，存款利率連續調降具有多重積極意義。一是有助于提升利率政策的協(xié)同性，穩定銀行息差和利潤在合理水平，增強金融體系穩定性。二是有助于為銀行進(jìn)一步讓利實(shí)體、下調貸款利率拓展空間，增強金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的韌性。三是有助于緩解存款定期化、長(cháng)期化趨勢，進(jìn)一步增強經(jīng)濟活力，促進(jìn)良性循環(huán)。四是有助于減少存貸款利率“倒掛”現象，防止資金空轉和套利行為，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟質(zhì)效。

　　“存款利率下調有利于降低銀行負債成本，為接下來(lái)進(jìn)一步推動(dòng)降低實(shí)際貸款利率、降低實(shí)體經(jīng)濟融資成本提供空間。”溫彬說(shuō)。

　　那么，在存貸款利率階段性走低的背景下，普通人如何理財呢？

　　嘉實(shí)中短債基金經(jīng)理李金燦說(shuō)，這需要人們了解更多的經(jīng)濟和金融知識，豐富投資渠道、優(yōu)化資產(chǎn)配置。比如，追求絕對安全的人可以繼續選擇銀行定期存款，同時(shí)在存款時(shí)長(cháng)、筆數上進(jìn)行一些合理搭配，或者考慮多購買(mǎi)一些國債。追求穩健收益的人可以多關(guān)注一些中低風(fēng)險的固定收益類(lèi)理財產(chǎn)品或基金，希望獲得更高回報的人可以關(guān)注混合型基金或權益類(lèi)基金。“現在，有很多專(zhuān)業(yè)機構可以提供相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)。”李金燦說(shuō)。