作者：李長(cháng)安（對外經(jīng)濟貿易大學(xué)國家對外開(kāi)放研究院教授、博士生導師）

　　隨著(zhù)越來(lái)越多專(zhuān)業(yè)養老保險公司的加入，商業(yè)養老保險產(chǎn)品品種將日益豐富，相關(guān)領(lǐng)域會(huì )有越來(lái)越多的市場(chǎng)需求被有效激發(fā)出來(lái)。

　　近日，中國銀保監會(huì )發(fā)布了《關(guān)于國民養老保險股份有限公司開(kāi)業(yè)的批復》，同意國民養老保險股份有限公司開(kāi)業(yè)，這意味著(zhù)我國又一家專(zhuān)業(yè)養老保險公司誕生。國民養老保險股份有限公司注冊資本為111.5億元，其主要業(yè)務(wù)范圍將聚焦個(gè)人養老金業(yè)務(wù)以及管理以養老保障為目的的人民幣和外幣資金，也包括與養老金管理相關(guān)的咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)。

　　隨著(zhù)我國社會(huì )老齡化程度不斷加深，加快發(fā)展第三支柱商業(yè)養老保險迫在眉睫。雖然第一家專(zhuān)業(yè)養老保險公司早在2004年就已經(jīng)成立，此后又陸續成立了幾家商業(yè)養老保險公司，但實(shí)際運營(yíng)效果并不理想。統計數據顯示，在商業(yè)年金保險中，真正具備養老屬性的傳統商業(yè)養老年金保險產(chǎn)品體量很小，與有關(guān)目標差距甚遠。個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險的情況也類(lèi)似，截至2021年10月底，個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養老保險試點(diǎn)累計保費收入6億元、專(zhuān)屬商業(yè)養老保險約2億元，整體規模仍相對較小。

　　正因如此，近段時(shí)間以來(lái)，監管部門(mén)在規范發(fā)展第三支柱養老保險方面動(dòng)作不斷。2021年12月，銀保監會(huì )發(fā)布《關(guān)于規范和促進(jìn)養老保險機構發(fā)展的通知》明確，養老保險機構應當堅持專(zhuān)業(yè)性養老保險經(jīng)營(yíng)機構的發(fā)展定位，聚焦商業(yè)養老保險、企業(yè)（職業(yè)）年金基金管理、養老保障管理等具備養老屬性的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，積極參與第三支柱養老保險建設，著(zhù)力滿(mǎn)足人民群眾多樣化養老保障需求。今年3月初，銀保監會(huì )將專(zhuān)屬商業(yè)養老保險由之前的6家人壽保險公司試點(diǎn)拓寬到全國，而且將10家專(zhuān)業(yè)養老保險公司全部列入試點(diǎn)內，均可發(fā)售專(zhuān)屬商業(yè)養老保險。

　　基于此，國民養老保險公司章程明確提出，公司經(jīng)營(yíng)宗旨為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于“加快發(fā)展多層次、多支柱養老保險體系，更好滿(mǎn)足人民群眾多樣化需求”的重大部署，在堅持風(fēng)險底線(xiàn)、注重養老金安全保障前提下，堅持普惠、包容和共享的理念，按照市場(chǎng)化原則對社會(huì )大眾的商業(yè)養老金進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化管理，實(shí)現商業(yè)養老金的保本和有效增值，建立商業(yè)養老金管理的可持續發(fā)展模式，使商業(yè)養老保險在養老保險體系中發(fā)揮更加重要的作用。

　　值得注意的是，與其他幾家專(zhuān)業(yè)養老公司主要依托保險公司不同，國民養老保險公司的17個(gè)參股股東來(lái)源多元化，既包括傳統的保險公司泰康人壽，還匯集了眾多銀行的理財公司和數家投資公司。事實(shí)上，商業(yè)養老不僅是保險業(yè)的業(yè)務(wù)，銀行、基金、證券等金融機構都可以為商業(yè)養老提供產(chǎn)品。國民養老保險的銀行系背景或許可以更好地滿(mǎn)足居民養老金融需求。同時(shí)，遍布大街小巷的銀行網(wǎng)點(diǎn)也為國民養老保險公司未來(lái)的營(yíng)銷(xiāo)提供渠道優(yōu)勢。

　　目前，我國第三支柱商業(yè)養老保險仍處于蓄勢待發(fā)狀態(tài)。相信隨著(zhù)越來(lái)越多專(zhuān)業(yè)養老保險公司的加入，安全性高、保障性強、投保簡(jiǎn)便、交費靈活、收益穩健的商業(yè)養老保險產(chǎn)品品種將日益豐富。隨著(zhù)投資渠道不斷拓寬，相關(guān)領(lǐng)域會(huì )有越來(lái)越多的市場(chǎng)需求被有效激發(fā)出來(lái)。在此基礎上，我國商業(yè)養老保險的春天將真正來(lái)臨，第三支柱商業(yè)養老保險在夯實(shí)我國養老保險體系中的積極作用將得到充分發(fā)揮。