“去銀行存錢(qián)”是最常見(jiàn)的理財方式之一。以往每逢歲末年初，銀行多會(huì )適當調高存款利率以吸引儲戶(hù)。去年底以來(lái)，這種情況卻出現了變化。除了少數銀行仍有存款優(yōu)惠外，更多銀行選擇了維持利率不變甚至進(jìn)一步調低了存款利率。

　　銀行存款收益下降的原因是什么？有哪些影響？廣大儲戶(hù)如何看待？對此，本報記者進(jìn)行了探訪(fǎng)。

　　利率市場(chǎng)化程度提高

　　“去銀行存款，利息給的沒(méi)有以前多了。”最近，不少網(wǎng)友發(fā)出了這樣的感慨。

　　2023年1月，新疆銀行、廣東南澳農商銀行、黑龍江五大連池農商銀行等多家地方銀行發(fā)布調整存款利率的公告，對相關(guān)存款產(chǎn)品利率進(jìn)行下調，其中五年期存款利率下降幅度相對較大。

　　國有大型商業(yè)銀行也繼續將存款利率維持在低位。從中國工商銀行、中國建設銀行等幾家國有大型銀行發(fā)布的普通存款信息來(lái)看，2023年1月，一年期定期存款(整存整取)掛牌年利率為1.65%，三年期為2.60%，五年期為2.65%。而2022年1月，一年期定期存款掛年利率還是1.75%，三年期是2.75%，五年期是2.75%。相比之下，這三類(lèi)存款產(chǎn)品年利率已經(jīng)分別下降了0.1、0.15、0.1個(gè)百分點(diǎn)。此外，盡管部分存款產(chǎn)品最高年利率在掛牌年利率基礎上有0.25至0.4個(gè)百分點(diǎn)不等的上浮，但主要針對大額存單、新注冊客戶(hù)等特殊群體。總體看，大型銀行給出的利率不僅仍低于中小銀行，還低于自身一兩年前的水平。

　　銀行存款利率為何普遍走低？

　　據中國人民銀行副行長(cháng)宣昌能介紹，歐美主要經(jīng)濟體大幅快速加息的情況下，中國貸款市場(chǎng)報價(jià)利率改革紅利持續釋放，2022年全年1年期貸款市場(chǎng)報價(jià)利率(LPR)和5年期LPR分別下降15個(gè)基點(diǎn)和35個(gè)基點(diǎn)，促進(jìn)降低實(shí)體經(jīng)濟綜合融資成本。2022年，新發(fā)放企業(yè)貸款加權平均利率為4.17%，比上年低34個(gè)基點(diǎn)。同時(shí)，中國人民銀行建立存款利率市場(chǎng)化調整機制，穩定銀行負債成本。2022年，新吸收定期存款加權平均利率比上年低11個(gè)基點(diǎn)。

　　上海金融與發(fā)展實(shí)驗室主任曾剛對本報記者說(shuō)，銀行存款利率市場(chǎng)化是利率市場(chǎng)化改革的重要一環(huán)。與貸款利率已經(jīng)實(shí)現較充分的市場(chǎng)化相比，存款利率市場(chǎng)化機制還不夠靈活。去年以來(lái)，貸款利率下降較快，但存款利率“黏性”較強，導致銀行經(jīng)營(yíng)壓力增大。銀行息差縮小到一定程度后，推動(dòng)存款利率市場(chǎng)化有利于進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟融資成本，更好地提升資金配置效率，為實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng )造更好條件。

　　“央行建立存款利率市場(chǎng)化調整機制后，工、農、中、建、交等國有大行先調整了一波存款利率。近期主要是中小銀行和農商行進(jìn)行調整，以緩解其資金成本偏高的問(wèn)題。適度下調存款利率、適度拓展主動(dòng)負債業(yè)務(wù)，有助于在保證流動(dòng)性的前提下，更好地管控風(fēng)險。”曾剛說(shuō)。

　　儲戶(hù)需求依然不小

　　盡管銀行存款利率走低，但儲戶(hù)對銀行存款的需求并未減少。很多支取相對靈活或利率較具優(yōu)勢的存款產(chǎn)品，剛推出就被搶訂一空。

　　為何人們依然看好存款？

　　有的圖省心。家住江蘇徐州的李存富大爺每個(gè)月發(fā)工資后，除了日常開(kāi)銷(xiāo)，就將結余的錢(qián)都放在銀行存起來(lái)。“該存還得存！對我們大多數老人來(lái)說(shuō)，理財知識比較有限，也不敢嘗試股票、期貨等高風(fēng)險投資，銀行存款是最值得信任的理財方式了。所以，雖然利率降低帶來(lái)利息收入減少，但確實(shí)很讓人省心。”李存富說(shuō)。

　　有的求安穩。來(lái)自湖北武漢的漢向洛說(shuō)：“即便利率下調、存款不如以前那么‘香’，我仍會(huì )考慮銀行儲蓄。如果將來(lái)富余資金再多一些，我還是想更多將其放在銀行，或者買(mǎi)一些收益比較穩定的基金。”在漢向洛看來(lái)，股票投資的波動(dòng)超出了自己可以承受的范圍，因此他現在每個(gè)月大概有一半收入以活期儲蓄的形式留在工資卡上，以備不時(shí)之需。

　　面對銀行存款利率下降，不少儲戶(hù)都認為可以理解。“近幾年，受疫情沖擊和全球經(jīng)濟下行等多種因素影響，經(jīng)濟活動(dòng)整體收益減弱，銀行存款在這種大背景下進(jìn)行周期性調整是很正常的。相信隨著(zhù)經(jīng)濟不斷恢復，銀行存款及相關(guān)產(chǎn)品的收益能有所回升。”北京市民路鵬遠的態(tài)度頗具代表性。

　　“2022年，北京銀行多次對存款利率進(jìn)行了下調。目前，三年期整存整取產(chǎn)品年利率基本與同業(yè)持平，產(chǎn)品定價(jià)基本能滿(mǎn)足客戶(hù)需求。投資者可以將資產(chǎn)進(jìn)行多元化配置，長(cháng)短結合，在保證資金流動(dòng)性的同時(shí)獲取更多收益。”北京銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負責人對本報記者表示，在存款利率市場(chǎng)化機制影響下，受貸款利率下降因素推動(dòng)，商業(yè)銀行存款利率聯(lián)動(dòng)下降，這也是中國存款利率市場(chǎng)化改革的重要內容。

　　該負責人說(shuō)，一方面，存款利率下降尤其是中長(cháng)期存款利率下降，有利于銀行壓降負債成本，為進(jìn)一步降低貸款利率提供空間，從而加大對實(shí)體經(jīng)濟的支持力度；另一方面，存款收益水平下降，也會(huì )在某種程度上降低居民儲蓄意愿，可使更多資金流向消費市場(chǎng)和其他投資領(lǐng)域，有利于提振經(jīng)濟、活躍市場(chǎng)。

　　理財選擇更加多元

　　存款利率下調，對銀行存款收益較為敏感的居民該如何選擇？

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼分析，中國居民長(cháng)期以來(lái)有著(zhù)較強烈的儲蓄意識，儲蓄率一直相對較高。近年來(lái)，居民存款增長(cháng)較快，尤其是2022年居民投資理財風(fēng)險偏好明顯下降，居民存款增速顯著(zhù)加快，在人民幣存款中的占比持續提升。“同時(shí)，受前期疫情等因素影響，銀行體系資金較多而有效融資需求不足，這也是推動(dòng)存款利率下降的原因之一。”他說(shuō)。

　　“從全球來(lái)看，市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險利率下降是大勢所趨。對居民個(gè)人而言，如果資產(chǎn)配置里中長(cháng)期存款較多，那么收益率可能有所下降。居民應平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系，倘若追求穩健收益，在存款之外可以適當配置一些現金管理類(lèi)理財產(chǎn)品及貨幣基金等。”董希淼對本報記者說(shuō)，2023年，隨著(zhù)中國宏觀(guān)經(jīng)濟恢復和有效融資需求回升，銀行體系對資金需求量將有所增加，存款利率有望保持基本穩定。

　　曾剛認為，對普通儲戶(hù)來(lái)說(shuō)，如果從安全角度考慮，銀行存款仍不失為一個(gè)好選擇；如果想要更高回報，則可以考慮銀行理財、基金甚至股票。“在任何一個(gè)市場(chǎng)，波動(dòng)都是常態(tài)。銀行存款利率下行并非單向且一成不變的，需要理性看待。”他說(shuō)。

　　北京銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負責人表示，存款利率下降，居民可支配收入財富的增長(cháng)以及居民理財需求日益旺盛，將會(huì )促進(jìn)整個(gè)財富管理市場(chǎng)發(fā)展。從國際經(jīng)驗也可看出，財富管理市場(chǎng)的增長(cháng)空間非常廣闊。比如，銀行理財子公司不僅擁有銀行股東背景，而且可以通過(guò)多資產(chǎn)、多策略的大類(lèi)資產(chǎn)配置，積極為客戶(hù)創(chuàng )造長(cháng)期穩健收益。

　　“對于短期資金，可以考慮投資于流動(dòng)性好、收益穩定的低風(fēng)險理財產(chǎn)品；對于中長(cháng)期資金，可以考慮投資中等風(fēng)險的理財產(chǎn)品，獲取一定的收益彈性；對于超長(cháng)期的養老資金，可以配置養老基金、養老理財等，以實(shí)現長(cháng)期財富的保值增值。”該負責人建議，居民可以根據自身的風(fēng)險偏好和資金使用期限，將資金進(jìn)行多元化投資和配置，在滿(mǎn)足日常流動(dòng)性資金需求的前提下獲取中長(cháng)期的穩健收益。

　　王俊嶺